Brak ropy to nie najgorszy scenariusz. Ten niewidoczny surowiec może wywołać globalny chaos

Światu grozi surowcowa zapaść

Analitycy zwracają uwagę, że zanim pojedynczy chip trafi do serwerowni, przekracza ponad 70 granic państw, a jego podróż trwa do 100 dni i obejmuje ponad 1000 odrębnych etapów produkcyjnych. Na ponad 50 z nich pojedyncze państwa kontrolują przeszło 65 proc. globalnego rynku. Przemysł ten jest jednak całkowicie uzależniony od importu paliw kopalnych z Bliskiego Wschodu. Sam Tajwan importuje stamtąd ponad jedną trzecią potrzebnego mu LNG. Zamknięcie cieśniny Ormuz, przez którą przepływa 20 proc. światowych dostaw ropy i LNG, to poważny cios.

Wyzwań jest więcej. Wystarczy wspomnieć, że niemal połowa globalnej morskiej siarki (używa się jej do czyszczenia i trawienia chipów) przepływa przez tę cieśninę, a jeszcze przed wybuchem wojny branża zmagała się z ograniczeniami podaży z uwagi na wysoki popyt. Ponadto Morze Martwe to największe na świecie źródło bromu, związku chemicznego, który pomaga wytłaczać wzory na waflach krzemowych. Korea Południowa niemal cały swój zapas tego pierwiastka importuje z Izraela.

Paul Kedrosky z MIT powiedział „Time”, że obecna sytuacja zwiększa ryzyko makroekonomiczne i grozi drastycznymi cięciami budżetowymi w sektorze AI, co przypominałoby krach na rynku krypto po inwazji na Ukrainę w 2022 r.

Na razie 6-miesięczne zapasy helu w Korei Południowej stanowią bufor ochronny, ale czas ucieka. Marko Papic z BCA Research ostrzega na łamach „Financial Times”, że – jeśli szlaki przez cieśninę Ormuz nie zostaną odblokowane do połowy kwietnia – świat czeka pierwsze od czasów pandemii załamanie łańcuchów dostaw. Taka sytuacja niewątpliwie zmusi sektor technologiczny do radykalnej rewizji gigantycznych inwestycji.