Cyfrowy Polsat chce refinansowania

Publikacja: 26.06.2015 08:48

Cyfrowy Polsat, poinformował, że 25 czerwca rozpoczął negocjacje z grupą instytucji finansowych mające na celu pozyskanie przez spółkę środków na zrefinansowanie zadłużenia grupy, w tym notowanych obligacji spółki Eileme 2 AB. Nadal nie precyzuje, czy chce wykupić te ostatnie papiery przed czasem, co wiąże się z dodatkowym kosztem.

Grupie zależy szczególnie na refinansowaniu umów o kredyty niepodporządkowane:

* (ang. Senior Facilities Agreement) satelitarnej platformy z kwietnia 2014 r. (kredyt na maksymalnie 2,5 mld zł);

* z 17 czerwca 2013 r. zawartych przez m.in. Polkomtel sp. z o.o. (w sumie 7,95 mld zł) oraz

* z tytułu walutowych (w euro i dolarze) obligacji niepodporządkowanych  zapadających w 2020 r., a wyemitowanych przez wehikuł Eileme 2 AB na podstawie umowy emisji obligacji z 26 stycznia 2012 r. (wartość nominalna w przeliczeniu na polską walutę to obecnie około 4,1 mld zł).

Zgodnie z warunkami umowy kredytowej z czerwca 2013 r., dobrowolna spłata obligacji walutowych Senior Notes musi być połączona ze spłatą zobowiązań wynikających z tej umowy.

„(…) zgodnie z Umową Kredytów PLK dobrowolna spłata zadłużenia z tytułu Obligacji Senior Notes PLK, w przypadku, gdy poziom zadłużenia netto/EBITDA za poprzedzający kwartał będzie wyższy niż 2,25:1, możliwa jest jedynie przy równoczesnej spłacie zadłużenia z tytułu kredytów terminowych wyłącznie z wygenerowanej nadwyżki przepływów pieniężnych, która nie została przeznaczona na obowiązkową przedpłatę zadłużenia” – czytamy w sprawozdaniu rocznym grupy.

Grupa Zygmunta Solorza-Żaka nie podała ile pieniędzy chce pozyskać przy okazji refinansowania oraz ile przeznaczyć musi na spłatę zobowiązań objętych refinansowaniem.Poinformowała jedynie, że skład grupy instytucji finansowych zaangażowanych w pozyskanie refinansowania, nie został ostatecznie ustalony.

Według nieoficjalnych informacji, Grupa Cyfrowy Polsat mogłaby obniżyć koszty obsługi zadłużenia o około 300 mln zł rocznie.

Grupa spodziewa się też uzyskać większą elastyczność wykorzystywania środków gotówkowych, poprzez zniesienie ograniczeń w zakresie przepływu środków pomiędzy grupą Metelem a pozostałymi spółkami grupy, co mogłoby „umożliwić bardziej efektywne zarządzanie płynnością Grupy, pozwalając na dalszą integrację Cyfrowego Polsatu z Polkomtelem”.

W kwietniu podawano, że analizy i konsultacje rynkowe w imieniu spółki prowadzi Trigon Dom Maklerski.

Na koniec marca bilansowa wartość długu po odjęciu gotówki (dług netto) grupy wynosiła 12,3 mld zł i była o około 800 mln zł wyższa od nominalnej.

Cyfrowy Polsat, poinformował, że 25 czerwca rozpoczął negocjacje z grupą instytucji finansowych mające na celu pozyskanie przez spółkę środków na zrefinansowanie zadłużenia grupy, w tym notowanych obligacji spółki Eileme 2 AB. Nadal nie precyzuje, czy chce wykupić te ostatnie papiery przed czasem, co wiąże się z dodatkowym kosztem.

Grupie zależy szczególnie na refinansowaniu umów o kredyty niepodporządkowane:

Pozostało 84% artykułu
2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Subskrybuj
Telekomunikacja
Eldorado 5G dobiega końca, a firmy tną etaty. Co z Polską?
Telekomunikacja
Do kogo przenoszą się klienci sieci komórkowych. Jest największy przegrany
Telekomunikacja
To już wojna w telefonii na kartę. Sieci komórkowe mają nowy haczyk na klientów
Telekomunikacja
Polski internet mobilny właśnie mocno przyspieszył. Efekt nowego pasma 5G
Materiał Promocyjny
Jak kupić oszczędnościowe obligacje skarbowe? Sposobów jest kilka
Telekomunikacja
Nowy lider wyścigu internetowych grup w Polsce. Przełomowy moment dla Polsatu