Liberty Global, właściciel UPC Polska, uczynił oczekiwany od października ub.r. uch i ogłosił ofertę zakupu wszystkich akcji holenderskiej sieci kablowej Ziggo, pozostających w ręku innych podmiotów (kupujący ma już 28,5 proc. walorów Ziggo). Amerykanie zamierzają wycofać kablówkę z amsterdamskiej giełdy.
Na podstawie warunków transakcji wycenę przedsiębiorstwa przejmowanej firmy ustalono na nieco ponad 10 mld euro. Oznacza to, że Liberty płaci za Ziggo 11,3-krotność ubiegłorocznej EBITDA tej firmy lub 18,4-krotność EBITDA z ub.r. pomniejszonej o kapitałowe wydatki inwestycyjne (CAPEX).
Akcje Ziggo wyceniono przy tym na 6,9 mld euro, a 3,1 mld euro to dług, który również staje się kosztem przejmującego.
Liberty zapłaci za holenderskiego operatora gotówką i własnymi akcjami. Jak policzono, cena, jaką uiści w ten sposób amerykańska grupa Johna Malone’a będzie o 38 proc. wyższa niż kurs akcji przed transakcją private equity sprzed około roku i o około 22 proc. wyższa niż notowania Ziggo przed tym, jak kablówka otrzymała wstępną ofertę od Liberty w ub.r.
Transakcja ma zostać sfinalizowana w drugiej połowie bieżącego roku.
