Analitycy domu maklerskiego [b]BZ WBK[/b] podnieśli rekomendację dla akcji [b]Netii[/b] z [i]Trzymaj[/i] do [i]Kupuj[/i]. – Wyniki spółki będą się poprawiać, a sama Netia albo dokona dodającego wartość przejęcia, albo jej stopa dywidendy ustali się na poziomie 11 proc. rocznie – napisał w uzasadnieniu dla rekomendacji [b]Paweł Puchalski[/b] z domu maklerskiego BZ WBK.
Według niego akcje Netii warte są 5,7 zł, czyli ok. 20 proc. więcej niż podczas dzisiejszych notowań. Paweł Puchalski zwraca uwagę na realizację planów ekspansji na rynku internetowym (700 tys. klientów na koniec 2010 r.) oraz ustabilizowanie sytuacji finansowej operatora. Po zakończeniu procesu inwestycji w usługi w sieci [b]Telekomunikacji Polskiej[/b] Netia może generować ok. 200 mln zł gotówki rocznie. Albo przeznaczy je na przejęcia (w grę wchodzi [b]Telefonia Dialog[/b], czy [b]Exatel[/b]), albo będzie wypłacać akcjonariuszom dywidendę.
Analiza BZ WBK krytycznie odnosi się do ogłoszonych niedawno planów akwizycyjnych Polkomtela, który poinformował, że również byłby zainteresowany Telefonią Dialog. Paweł Puchalski zauważa, że [b]KGHM Polska Miedź[/b] jest zarówno akcjonariuszem Polkomtela, jak i Telefonii Dialog, co może utrudnić transakcję.
[link=http://www.rp.pl/static/rpkom/files/100813_rek_net_pl.pdf]BZ WBK: Spółka skazana na sukces. Podwyższenie rekomendacji do Kupuj, Cena Docelowa 5,7 zł[/link]
