Strzeliły korki od szampana: Netia przejmuje Dialog i Crowleya

Na rynku telekomunikacyjnym pojawił się podmiot z przeszło 2 mln klientów i ponad 2 mld zł przychodu. Netia sfinalizowała dwie akwizycje za łączną kwotę przeszło jednego miliarda złotych, które dają jej niekwestionowaną pozycję drugiego operatora sieci stacjonarnej w Polsce. Pod warunkiem oczywiście, że uzyska na przejęcia zgodę urzędu antymonopolowego. Nie zmaierza jednak poprzestać na tych dwóch przejęciach.

Publikacja: 29.09.2011 21:03

Strzeliły korki od szampana: Netia przejmuje Dialog i Crowleya

Foto: ROL

944 mln zł za operatora telefonii stacjonarnej Dialog i 100 mln zł za radiowego operatora dla biznesu Crowley Data Poland zapłaci Netia na mocy podpisanych dziś umów. Synergie możliwe do uzyskania po integracji operatorów sprawiają, że pierwsze oceny analityków są pozytywne.

O uzgodnieniu warunków przejęć i podpisaniu umów Netia, największy alternatywny operator stacjonarny w kraju poinformowała dziś wieczorem. Nie tylko ona. Swój komunikat kierowany do inwestorów wystosował na rynek także KGHM, dotychczasowy właściciel Dialogu. Spółki prowadziły negocjacje od 6 września br.

– Netia oraz spółka KGHM Polska Miedź zawarły w dniu 29 września 2011 r. warunkową zobowiązującą umowę sprzedaży 19,598 mln akcji spółki Telefonia Dialog z siedzibą we Wrocławiu, stanowiących 100 proc. kapitału zakładowego Dialog. (…) Nabycie akcji nastąpi na podstawie umowy rozporządzającej po spełnieniu się warunku zawieszającego – czytamy w komunikacie Netii. Warunek ten, to zgoda Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Na jej uzyskanie przejmujący ma czas do końca czerwca 2012 r. Jeśli nie zdąży – umowa ulegnie rozwiązaniu. Wraz z Dialogiem Netia przejmuje także jego spółki zależne: Petrotela (płocki operator obsługujący grupę PKN Orlen) i Avista Media – centrum obsługi klienta.

Zgodnie z nią cena sprzedaży akcji Dialogu wyniesie 944 miliony  zł, z czego 890 mln zł, to cena za tzw. „wartość przedsiębiorstwa”, a 54 mln zł, to równowartość salda środków pieniężnych Dialogu na koniec maja br. 944 mln zł to także równowartość 6,7-krotności EBITDA Dialogu planowanego na ten rok. Ma on wynieść 139 mln zł.

Netia oszacowała wstępnie, że dzięki połączeniu operacyjnemu uda jej się odnotować w ciągu 12-18 miesięcy ponad 80 mln zł korzyści.

Konkurentem Netii w wyścigu o Dialog były początkowo Hawe i MNI. Ostatecznie giełdowy operator konkurował już tylko z firmą Andrzeja Piechockiego.

Także dziś Netia podpisała drugą zobowiązującą umowę – przejęcia spółki Crowley Data Poland, świadczącej usługi telefonii i transmisji danych dla klientów instytucjonalnych od amerykańskiego biznesmena George’a Crowleya. Za tego operatora zapłaci nie więcej niż 100 mln zł.

Crowley Data Poland, to firma o rocznych przychodach przekraczających nieco 100 mln zł i około 20 mln zł EBITDA. Także i w jej przypadku Netia widzi możliwości redukcji kosztów przejętego podmiotu i uzyskania dodatkowych synergii. Jeden z jej pomysłów to przeniesienie klientów biznesowych Crowleya na własną sieć i wykorzystanie know-how kupowanej firmy do szybkiego pozyskiwania i przyłączania kolejnych abonentów.

Przychody pro forma połączonych firm wyniosłyby w ubiegłym roku 2,2 mld zł, a EBITDA przeszło 700 mln zł. Połączone firmy mają ok. 900 tys. abonentów usług dostępu do internetu i  ok. 2 mln abonentów usług głosowych.

Zwiększony potencjał grupy powoduje, że będzie miała ona większe możliwości zadłużenia. Dlatego nie zamierza poprzestać na Dialogu i Crowleyu. Mirosław Godlewski, szef spółki, zapowiedział starania także o Exatela i TK Telekom.

Prezentacja Netii na temat przejęcia Telefonii Dialog i Crowley Data Poland

KOMENTARZ

Paweł Puchalski, analityk DM BZ WBK

Obie transakcje oceniam jednoznacznie pozytywnie, choć w przypadku tej drugiej spółki mamy póki co dość mało informacji. Już jednak samo przejęcie Dialogu oznacza, że Netia staje się operatorem o rocznej EBITDA sięgającej przynajmniej 600 mln zł. Przy tej kwocie, bieżąca cena jej akcji na giełdzie jest bardzo atrakcyjna. Spodziewam się pozytywnej reakcji rynku w piątek.

944 mln zł za operatora telefonii stacjonarnej Dialog i 100 mln zł za radiowego operatora dla biznesu Crowley Data Poland zapłaci Netia na mocy podpisanych dziś umów. Synergie możliwe do uzyskania po integracji operatorów sprawiają, że pierwsze oceny analityków są pozytywne.

O uzgodnieniu warunków przejęć i podpisaniu umów Netia, największy alternatywny operator stacjonarny w kraju poinformowała dziś wieczorem. Nie tylko ona. Swój komunikat kierowany do inwestorów wystosował na rynek także KGHM, dotychczasowy właściciel Dialogu. Spółki prowadziły negocjacje od 6 września br.

Pozostało 85% artykułu
2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Subskrybuj
Telekomunikacja
To ma być przełom w tworzeniu ultraszybkiego internetu 6G. Znika wielka przeszkoda
Materiał Promocyjny
Mobilne ekspozycje Huawei już w Polsce – 16 maja odwiedzi Katowice
Telekomunikacja
Eldorado 5G dobiega końca, a firmy tną etaty. Co z Polską?
Telekomunikacja
Do kogo przenoszą się klienci sieci komórkowych. Jest największy przegrany
Telekomunikacja
To już wojna w telefonii na kartę. Sieci komórkowe mają nowy haczyk na klientów
Materiał Promocyjny
CERT Orange Polska: internauci korzystają z naszej wiedzy